华泰证券：看好国内储能商场短、中、恒久需求提高
2025-08-27华泰证券研报称，7月14日，甘肃发改委对于《甘肃省对于建设发电侧容量电价机制的见告（征求宗旨稿）》公开征求宗旨的公告密布。征求宗旨稿示意，甘肃电力现货商场已负责驱动，建设发电侧容量电价机制。煤电机组、电网侧新式储能容量电价范例暂按每年每千瓦330元实际，实际期限2年。实际期满后，凭据商场驱动情况、机组驱动资本等另行测算笃定。这次甘肃省容量电价战略赐与支捏力度较大，对其他省份具备一定模仿意旨，跟着各省136号文献衔接有筹谋冉冉落地，储能盈利情势将握住明晰，盈利改善预期有望进一步刺激储能需求增长，
中泰证券：看好房地产板块的中恒久成就契机
2025-08-27中泰证券研报暗示，现房销售将对房地产行业的发展和房企指标款式产孕育远的影响，后续仍需关注方位的落实情况及具体的配套撑捏战略。不竭看好房地产板块的中恒久成就契机，建议关注布局一二线城市、基本面正经、安全边缘较高的房企；港股方面可关注具备估值上风与弹性的龙头公司。 全文如下 【中泰地产】由子沛：怎么看现房销售轨制对行业的影响及房企的应酬——深度解读现房销售轨制 现房销售战略的历史沿革 现房销售战略并非本年倏得提议，而是早有布局鼓动，中国商品房销售战略的演变可分为四个阶段：1）早期阶段（1994-2
中信建投：链接看好改换药和高壁垒仿制药
2025-08-27中信建投研报示意，国度医保局坚抓集采与医保谈判常态化鼓动、促进医保基金“腾笼换鸟”的同期，在集采端优化品种彩选以及报量、竞价规定，有助于科学提示企业从“廉价竞争”往“质料竞争+老本贬抑+合理利润”的标的转化，进而促进国内仿制药市集生态圈健康发展，更大程度上保险东说念主民寰球的用药需求。看好具有严格质料体系、具有限度老本上风、得回临床招供和闲居使用的产物在集采中督察以至扩大市集份额。另一方面，改换药抓续得回策略维持，2024年医保谈判中改换药凯旋率超90%，国产占比达70%以上，商保策略连续出台
星河证券：看好内需后劲开释下化工行业结构性契机
2025-08-27星河证券研报称，预计近期Brent油价在68-72好意思元/桶区间颤动动身点，老本端暂不是傍边行业盈利的要津，要津看行业供需改善情况。近期寰球地缘突破、贸易所在仍具有不细目性，预计国内经济刺激策略将捏续发力，看好内需后劲开释下化工行业结构性契机。 全文如下 【星河化工】行业动态 2025.7丨原油步入颤动区间，关爱成长属性认识 中枢不雅点 7月油价要点窄幅颤动。7月Brent、WTI月均价折柳为69.5、67.2好意思元/桶，环比折柳下跌0.4%、0.7%。供给端，一方面，7月5日OPEC+八
华泰证券：看好价值重估逻辑下的贸易地产板块
2025-08-27华泰证券研报暗示看好价值重估逻辑下的贸易地产板块：头部运营商购物中心金钱均稀奇账面投资性房地产公允价值，而更为过失的是，C-REITs通谈使得这一价值的终端旅途更为流畅，流动性增厚使得这一估值更具有参考意念念。在贸易地产隆重布局的成立类企业以及具备运营贬责溢价的物管地点齐面对发展机遇。 全文如下 华泰 | 房地产：证券化下的贸易地产估值跃迁 本年以来，跟着奢侈REITs抓续高涨，贸易地产的价值重估空间也愈发突显。贸易地产如何进行估值，奢侈REITs的价钱变动对贸易地产的影响如何体现，本文对此进
中信证券：看好存储厂商第三季度推崇
2025-08-27中信证券研报指出，预计2025年第三季度主流、利基存储价钱有望全面高涨，重迭耗尽类传统旺季，看好存储厂商第三季度推崇。1）DDR4加价、NOR Flash加价逻辑下，咱们要点保举存储芯片盘算推算龙头；此外，提议关怀存储模组分销商。2）部分DDR4价钱大涨后卓绝DDR5价钱，重迭原厂迟缓退出DDR4，DDR5浸透率有望加速晋升。 全文如下 存储｜三季度利基存储涨势扩大，看好供应链推崇（2025年7月） 咱们预计25Q3主流、利基存储价钱有望全面高涨，重迭耗尽类传统旺季，咱们看好存储厂商Q3推崇。
华泰证券：AIDC激越下看好数据中心硬件契机
2025-08-27华泰证券研报称，区别于市集主要从AI发展阶段提议算力需求普及带来数据中心硬件需求增长，再行径力锂电缔造复盘，向数据中心AIDC硬件板块推演。类比新动力汽车行业早期浸透率、销量快速普实时锂电缔造板块的闹热发展，现时应有趣数据中心关系硬件板块契机。看好关系板块契机，包括柴油发电机组、劳动器电源、UPS、HVDC、BBU、超等电容、电能质地处置、液冷，以及铅酸电板、继电器、熔断器等配套部件。 全文如下 华泰 | 电新：AIDC激越下看好数据中心硬件契机 区别于市集主要从AI发展阶段提议算力需求普及带
中金：看好国产液冷链的替代机遇
2025-08-27中金公司研报称，在国际算力开支接续提高、算力芯片及液冷有筹算接续迭代升级下，AIDC液冷板块有望迎来斜率进取的投资契机；国产液冷链有望借新时刻窗口期以及决策链散布化切入国际配套；此外，跟着国产算力芯片冲破，看好国产液冷链的替代机遇。 全文如下 中金 | AI“探电”(八)：景气度+算力升级+时刻迭代多轮运行，人人液冷产业链有望加快放量 中金盘问 在国际算力开支接续提高、算力芯片及液冷有筹算接续迭代升级下，咱们看好AIDC液冷板块有望迎来斜率进取的投资契机；国产液冷链有望借新时刻窗口期以及决策链
中金：捏续看好户外畅通和黄金珠宝行业投资契机
2025-08-27中金公司研报暗示，捏续看好户外畅通和黄金珠宝行业的投资契机。户外畅通捏续受益生存格式鬈曲。黄金珠宝捏续看好清静居品、渠谈改进的品牌。服装行业中细分行业龙头仍旧具备边幅清醒、现款流充沛的特征。另外，在当今的生意环境下，具备群众化分娩布局、后果跳跃的公司有望赓续栽种份额。 全文如下 中金2025下半年商酌 | 纺织服装珠宝：新消耗赛谈景气延续，温雅龙头品牌底部回转 中金接续 咱们看好以户外畅通和黄金珠宝为代表的景气消耗行业投资契机，行业龙头有望捏续得到高增长。咱们也刚烈看好在生意环境下，群众布局、
星河证券：仍然看好权力商场 要点和顺科技、滥用及“反内卷”规模
2025-08-27星河证券默示，7月份的PMI一方面展现了我国经济的韧性，坐蓐端在季节的负面影响下依然保捏膨大区间；内需固然下滑，不外有前期“618”透支的身分，改日在以旧换新以及生养补贴等扩内需战略的带动下或不竭回升。另一方面，外需在恒久“抢出口”的影响下也曾开动角落下滑；企业对恒久的策划信心仍莫得还原，坐蓐、采购和库存水平均以即期订单为锚。7月中央政事局会议作念出了部署，即安靖经济回升向好态势，并措置经济运行流程中的隆起问题。又加快教化新兴赈济产业，不走债务驱动增长的老路。同期会议提到了“安靖成本商场回稳向